在實(shí)行負(fù)面清單制的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》中，明確指出了“除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開(kāi)展業(yè)務(wù)?！边@意味著，線下門(mén)店或許可以繼續(xù)作為對(duì)P2P借款人必要的風(fēng)控調(diào)查、對(duì)投資人的售后咨詢服務(wù)而存在，但不允許進(jìn)行推介、銷(xiāo)售產(chǎn)品的業(yè)務(wù)了。
線下理財(cái)門(mén)店為何被禁，究其原因可能有三。
線下渠道推廣對(duì)象主要為P2P不適人群
據(jù)悉，線下理財(cái)公司的投資主力人群是中老年人，他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)了解不夠，更是對(duì)P2P所知甚少。中老年投資人投資的本金多半來(lái)源于畢生的積蓄和退休金或養(yǎng)老金，一旦投資的項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)于他們的打擊是極大的，在投資人必須明確風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的《辦法》出臺(tái)后，他們明顯不是參與P2P投資的適當(dāng)人選。
雖然《辦法》中未明說(shuō)不準(zhǔn)讓中老年人群參與P2P投資，但其中有幾條規(guī)定仔細(xì)分析起來(lái)，顯然有這方面的意味?！掇k法》第十六條關(guān)于線下業(yè)務(wù)的規(guī)定便有此意，除此之外，第十四條“參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人，應(yīng)當(dāng)擁有非保本類(lèi)金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)”，在一個(gè)全民互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，不熟悉互聯(lián)網(wǎng)的恐怕只有那些年紀(jì)較大的中老年投資人了，言語(yǔ)之間顯然是在說(shuō)不希望現(xiàn)在的P2P平臺(tái)打中老年的主意。
另外，關(guān)于P2P平臺(tái)的12條“紅線”中“禁止向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目”，解讀下來(lái)也是發(fā)現(xiàn)監(jiān)管要求對(duì)P2P投資人有了更高的準(zhǔn)入門(mén)檻。在日前爆出的問(wèn)題平臺(tái)中，這些平臺(tái)的線下團(tuán)隊(duì)為了拉投資人可是下了大工夫：關(guān)懷孤寡老人，給老人送油幫老人看家，打掃衛(wèi)生甚至是陪老人去醫(yī)院，在這樣的攻勢(shì)下，大叔大媽就會(huì)放下戒備，心甘情愿地掏錢(qián)投資。而在平臺(tái)出現(xiàn)壞賬或者跑路時(shí)，大叔大媽的反應(yīng)顯然也是更極端的。P2P作為創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，在線下鋪展業(yè)務(wù)的垂直目標(biāo)卻大多是對(duì)P2P了解甚少的中老年群體，被禁也就見(jiàn)怪不怪了。
互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)恪守互聯(lián)網(wǎng)陣地
P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的重要組成部分，本質(zhì)是發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的傳播優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)將金融變得更高效、簡(jiǎn)單。將P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)統(tǒng)一到線上開(kāi)展，不僅能大大降低運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)轉(zhuǎn)效率，而且在《辦法》加強(qiáng)要求信息披露的前提下也便于管理，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)可利用互聯(lián)網(wǎng)高效、便捷的優(yōu)勢(shì)，時(shí)時(shí)注意平臺(tái)的一舉一動(dòng)，時(shí)時(shí)監(jiān)管平臺(tái)是否有違規(guī)現(xiàn)象，以便于甄別不良平臺(tái)。
線下理財(cái)本是銀行的主要業(yè)務(wù)范圍，如果網(wǎng)貸平臺(tái)也涉足其中，不可避免的會(huì)出現(xiàn)雙方爭(zhēng)奪利益市場(chǎng)而出現(xiàn)不可控的場(chǎng)面，不便于行業(yè)管理。并且據(jù)媒體報(bào)道，有問(wèn)題平臺(tái)曾將線下理財(cái)?shù)暝O(shè)計(jì)包裝得和銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不差兩樣，在商業(yè)銀行遍布的如今，不少平臺(tái)正是通過(guò)此方法混淆視聽(tīng)，騙取投資人信任借機(jī)非法募集民眾資金。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的展現(xiàn)，如果還是大比重依附于線下，那互聯(lián)網(wǎng)+的意義又從何談起？P2P不能違背互聯(lián)網(wǎng)和創(chuàng)新的本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)的事還是要交給互聯(lián)網(wǎng)處理。
線下門(mén)店弊大于利，P2P應(yīng)走出灰色地帶
回到《辦法》核心，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定位于信息中介。在大大淡化金融屬性的同時(shí)強(qiáng)調(diào)了平臺(tái)基于互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)營(yíng)能力。58同城作為線上信息中介平臺(tái)的典范也未做大規(guī)模的線下店面鋪設(shè)，取得目前較高的市場(chǎng)占有率也足以可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)線下的依賴并不是太大。
隨著一些問(wèn)題平臺(tái)的爆發(fā)以及線下野蠻推廣造成的不良影響，不得不說(shuō)民眾現(xiàn)在談及P2P時(shí)難免帶上有色眼鏡。此外，線下理財(cái)就像一個(gè)黑匣子，信息不透明，操作不規(guī)范，更有甚者所謂理財(cái)經(jīng)理在暗箱操作后背棄平臺(tái)偷摸跑路。在難以規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)和難于監(jiān)管的雙重夾擊下，足見(jiàn)這種模式是沒(méi)有未來(lái)的。而此時(shí)將所謂線下“財(cái)富管理公司”與P2P劃清界限，有利于行業(yè)規(guī)范，便于給行業(yè)重塑形象，更是有助于恢復(fù)之前被毀掉的行業(yè)聲譽(yù)和投資人信心?；貧w到互聯(lián)網(wǎng)上來(lái)，用節(jié)省出的金錢(qián)和精力完善風(fēng)控、加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)，摸索探討出更具有互聯(lián)網(wǎng)精神的、創(chuàng)新的發(fā)展模式，是《辦法》的要求，也是《辦法》的期許，更是互聯(lián)網(wǎng)金融誕生的初衷。
線下理財(cái)門(mén)店轉(zhuǎn)型困難重重
在P2P行業(yè)留下濃墨重彩一筆的線下理財(cái)門(mén)店淡出歷史已成定局，它們又將何去何從？
關(guān)閉取締
負(fù)面事件使投資人信心喪失、“年末資產(chǎn)荒”來(lái)臨、《辦法》出臺(tái)平臺(tái)自身待調(diào)整的多重壓力下，一時(shí)尚未對(duì)線下理財(cái)門(mén)店找到合適轉(zhuǎn)型路線的平臺(tái)，恐怕也只能選擇關(guān)閉門(mén)店節(jié)約支出了。問(wèn)題是線下理財(cái)門(mén)店取締關(guān)閉，那理財(cái)門(mén)店招聘的大量工作人員又將作何安排？據(jù)悉，多數(shù)平臺(tái)為了招攏線下“理財(cái)經(jīng)理”允諾的都是高于市場(chǎng)均值的薪酬，一旦門(mén)店取締，將會(huì)有大量的線下業(yè)務(wù)人員無(wú)“司”可歸，無(wú)崗可上，成為行業(yè)調(diào)整的犧牲品。
平臺(tái)展現(xiàn)窗口 投資人教育課堂
《辦法》中明確了平臺(tái)對(duì)投資人有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育的義務(wù)。既然線下理財(cái)門(mén)店淡出歷史舞臺(tái)已成定局，何不將理財(cái)門(mén)店改造成為投資人售后咨詢、服務(wù)的基地，建造成平臺(tái)對(duì)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資教育的課堂，建造成投資人內(nèi)部交流、聚集的場(chǎng)所，建造成平臺(tái)對(duì)外展示的窗口，使線下店充當(dāng)“客服”“學(xué)?！薄吧除垺薄按翱凇钡亩嘀亟巧?。據(jù)了解，P2P平臺(tái)針對(duì)投資人所開(kāi)展的線下活動(dòng)不可謂不多，一在于向投資人展現(xiàn)平臺(tái)的詳細(xì)面貌，增強(qiáng)投資人信心；二在于“順道”刺激投資人進(jìn)行更多的投資。如果將線下活動(dòng)和《辦法》要求的投資人風(fēng)險(xiǎn)教育及信息披露結(jié)合起來(lái)，平臺(tái)將重心放于風(fēng)險(xiǎn)教育和信息披露，剝離宣傳拉攏投資，是否會(huì)是線下門(mén)店轉(zhuǎn)型的一個(gè)正確方向？那么問(wèn)題來(lái)了，“客服”“咨詢”“教育”基地的場(chǎng)所需求可能遠(yuǎn)不及“銷(xiāo)售理財(cái)”需求的十分之一，這種線下門(mén)店轉(zhuǎn)型的辦法對(duì)于門(mén)店數(shù)量不多的平臺(tái)來(lái)說(shuō)剛好合適，但那些重金鋪設(shè)線下門(mén)店的平臺(tái)總不能全部改造成客服門(mén)店吧？
另外一個(gè)問(wèn)題在于，對(duì)投資人進(jìn)行咨詢、風(fēng)險(xiǎn)教育的過(guò)程中可以避免向投資人推介產(chǎn)品、拉攏投資人進(jìn)行投資嗎? 由此可見(jiàn)，道德風(fēng)險(xiǎn)是線下門(mén)店面臨的永遠(yuǎn)的阿克琉斯之踵。
“資金端”轉(zhuǎn)“資產(chǎn)端”
雖然線下理財(cái)業(yè)務(wù)沒(méi)辦法做了，但對(duì)P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，線下的資產(chǎn)端拓展卻依然必不可少。年末“資產(chǎn)荒”來(lái)臨，鋪設(shè)更多的資產(chǎn)端門(mén)店，對(duì)平臺(tái)挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目會(huì)帶來(lái)更多便利，同時(shí)如果能將風(fēng)控與線下門(mén)店巧妙結(jié)合起來(lái)，利用線下的便捷、可視化讓投資人感受到平臺(tái)對(duì)風(fēng)控的重視、對(duì)項(xiàng)目審核的嚴(yán)格程度，說(shuō)不定對(duì)加強(qiáng)投資人信心、優(yōu)化平臺(tái)形象會(huì)有著特殊的效果。
龐大數(shù)量的線下理財(cái)?shù)贽D(zhuǎn)型，不僅僅意味著“資金端”門(mén)店減少的同時(shí)還要支出一筆“資產(chǎn)端”開(kāi)支，更是意味著要求“資金端”人員轉(zhuǎn)型為合格的“資產(chǎn)端人員”，這其中操作之繁瑣、過(guò)程之漫長(zhǎng)只能個(gè)中平臺(tái)去慢慢體會(huì)了。
綜合看來(lái)，線下理財(cái)門(mén)店的禁止令對(duì)于之前重線下的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)是致命的，牽一發(fā)而動(dòng)全身，線下理財(cái)門(mén)店無(wú)論如何轉(zhuǎn)型傷其筋骨是難免的。好消息是，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》表明了這只是暫行辦法，“除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開(kāi)展業(yè)務(wù)。”這一條禁令還存在著理論上放開(kāi)的可能，雖然只有那么一點(diǎn)點(diǎn)，在十八個(gè)月的整改期內(nèi)，靜觀其變或許并不等同于坐以待斃。
