Versace準(zhǔn)備出售部分股份或備選上市
Gianni Versace SpA剛剛發(fā)布2012年銷售數(shù)據(jù)，截止2012年12月31日Gianni Versace SpA凈利潤(rùn)850萬歐元，比去年同期790萬歐元上漲7%，連續(xù)兩年獲得盈利。集團(tuán)收入上漲20%至4.087億歐元，EBITDA增長(zhǎng)15%至4450萬歐元，預(yù)計(jì)2014年收入達(dá)到6.42億歐元，債務(wù)下降至3200萬歐元，約等于2009年債務(wù)的三分之一。據(jù)Gianni Versace SpA首席執(zhí)行官Gian Giacomo Ferraris接受WWD采訪表示，集團(tuán)2012年投資2500萬歐元用于擴(kuò)張，相比之下2011年集團(tuán)投資1500萬歐元、2010年僅僅投資500萬歐元。
去年五月，Gianni Versace SpA曾聘請(qǐng)Goldman Sachs 高盛和Intesa Sanpaolo意大利聯(lián)合圣保羅銀行的Banca Imi 作為投行顧問，業(yè)界有傳集團(tuán)急于出售，這也陸續(xù)引起品牌被卡塔爾、中東甚至亞洲遠(yuǎn)東財(cái)團(tuán)收購(gòu)的傳聞。Versace 方面多次發(fā)表聲明稱無計(jì)劃通過引進(jìn)投資者或上市放棄家族控股。消息人士透露，Gianni Versace SpA主要控股人、集團(tuán)創(chuàng)始人Gianni Versace 的妹妹、Gianni Versace 創(chuàng)意總監(jiān)Donatella Versace以及Donatella Versace的26歲女兒Allegra Versace Beck 和Donatella Versace的哥哥Santo Versace一再延遲了出售時(shí)機(jī)。
目前，Santo Versace, Donatella Versace 及其女兒Allegra Versace Beck 分別持有品牌30%,20%和50% 的股權(quán)。Versace 家族三人的股權(quán)都是通過Versace 的控股公司GiVi. Holding SpA持有。
Versace準(zhǔn)備出售部分股份或備選上市
曾服務(wù)于Gucci和Jil Sander的行業(yè)資深人士Gian Giacomo Ferraris于2009年加入Gianni Versace SpA，在2011年幫助集團(tuán)扭虧為盈。Gianni Versace SpA 2011年?duì)I業(yè)收入升16.4%至3.402億歐元，EBITDA 扣除利息、稅項(xiàng)、折舊、攤銷前盈利大漲63%至3830萬歐元，凈利潤(rùn)為790萬歐元，而在2010年集團(tuán)虧損2000萬歐元，2009年虧損5000萬歐元。
Gian Giacomo Ferraris上任后對(duì)公司進(jìn)行了重組，對(duì)集團(tuán)1300名員工進(jìn)行了四分之一的裁員，整修虧損的商店，在高速增長(zhǎng)的亞洲擴(kuò)張，目前亞洲區(qū)的收入占集團(tuán)超過40%。
自2011年轉(zhuǎn)虧為盈后，Versace 尋求多種辦法以求增長(zhǎng)，重新推出高級(jí)定制系列便是策略之一，另外還在去年推出電子商務(wù)網(wǎng)站，同時(shí)收回了沙灘裝、內(nèi)衣的代理權(quán)，推出Young Versace。
Gian Giacomo Ferraris表示目前還沒有和任何潛在投資者進(jìn)行談判，他同時(shí)表示上市也是一個(gè)備選項(xiàng)。
按照市值約等于15倍EBITDA的奢侈品行業(yè)平均估值，在2012年EBITDA為4450萬歐元的基礎(chǔ)上計(jì)算，Gianni Versace SpA目前價(jià)值約8.88億美元。
Versace 目前在全球有93間門店，其中66間為其高端品牌Versace 門店。據(jù)Gianni Versace SpA首席執(zhí)行官Gian Giacomo Ferraris表示2013年一季度零售銷售增長(zhǎng)20%，主要受益于亞洲和美國(guó)的需求，盡管意大利和西班牙經(jīng)濟(jì)糟糕，在歐洲區(qū)的銷售增長(zhǎng)也達(dá)到了7%，高于貝恩研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的5%。
意大利律師事務(wù)所Bonelli Erede Pappalardo 合伙人Umberto Nicodano接受路透社采訪時(shí)表示，如果Gianni Versace 家族仍保持持股，估值是最大的障礙。有消息人士透露Gianni Versace SpA的估值和Valentino近似。2012年7月Valentino SpA以9.01億美元被卡塔爾投資者收購(gòu)，市值相當(dāng)于2011年EBITDA的31.5倍，這個(gè)倍率顯然過高，因?yàn)橥瑸橐獯罄莩奁芳瘓F(tuán)的Prada(HK:1913)和Salvatore Ferragamo S.p.A. (MTA: SFER)的市值分別為EBITDA的16倍和12倍，剛剛于4月3日上市的Moleskine (BIT:MSK)為15倍。
另有消息說Gianni Versace家族更愿意在股票市場(chǎng)上出售少數(shù)股權(quán)。
今年1月底有消息稱南韓服飾零售集團(tuán)E.Land 意圖收購(gòu)意大利奢侈品牌Gianni Versace SpA 主席Santo Versace 持有的30%股權(quán)。據(jù)意大利媒體收集的數(shù)據(jù)估算，該30%的股權(quán)估值一億歐元，以此計(jì)算的估值遠(yuǎn)低于平均15倍的2012年EBITDA。
Gianni Versace SpA首席執(zhí)行官Gian Giacomo Ferraris表示現(xiàn)在為集團(tuán)估值為時(shí)尚早，同時(shí)他拒絕評(píng)論Gianni Versace 家族將會(huì)如何出售股權(quán)。
